Economía
Inflación y depreciación monetaria influyen en la vulnerabilidad económica

Humberto Contreras

La inflación y la depreciación monetaria son factores que también deterioran el valor real de los recursos de que dispone una familia venezolana, de acuerdo con la reciente investigación realizada por el Centro de Investigaciones y Análisis Prospectivo (CIAP), que presentó el Documento País Nº 3, titulado “La vulnerabilidad económica de los venezolanos”, según explicó el economista Dilio Hernández, director general de la institución.

Indica Hernández que la investigación analiza la capacidad de los hogares del país, para enfrentar eventos como la pérdida del empleo, una enfermedad, el aumento de los precios, un gasto extraordinario u otra contingencia sin caer en pobreza o profundizar sus condiciones de vulnerabilidad.

En este sentido, dice el documento, la falta de ahorro no debe interpretarse exclusivamente como una ausencia de previsión o disciplina financiera. En muchos casos, responde a ingresos insuficientes e inestables, a la inflación y a un entorno que limita las posibilidades reales de construir reservas.

Otra de las brechas identificadas en la investigación se encuentra en el sistema financiero. Aunque más de 90 % de la población tendría acceso a una cuenta bancaria, el CIAP estima preliminarmente que solo entre 10 y 15 % dispone de acceso efectivo al crédito formal.

Esta diferencia evidencia que poseer una cuenta bancaria no equivale a participar plenamente en la intermediación financiera.

Una parte importante de la población utiliza el sistema principalmente para transferencias y pagos electrónicos, pero no cuenta con tarjetas de crédito con límites suficientes, préstamos productivos, financiamiento de vivienda o instrumentos que permitan atender una contingencia.

Según el documento, la cartera de crédito bancaria apenas supera los cuatro mil millones de dólares y representa menos de 4 % del Producto Interno Bruto. En estas condiciones, los hogares y los pequeños emprendimientos encuentran grandes dificultades para financiar activos productivos, invertir, cubrir emergencias o desarrollar proyectos que mejoren sus ingresos.

El CIAP considera que la democratización del crédito debe acompañarse de mecanismos de inclusión financiera, microcréditos productivos, fondos de garantías, esquemas adecuados para trabajadores independientes y medidas que contribuyan a recuperar la capacidad de financiamiento de la banca.

Familias y comunidades amortiguan la crisis

Ante las limitaciones del ingreso, el ahorro, el crédito y los seguros, las redes familiares y comunitarias se han convertido en un mecanismo fundamental de respuesta. El CIAP estima que cerca de 35 % de los hogares recibe remesas, las cuales pueden representar una parte importante del presupuesto familiar.

El estudio también identifica el intercambio de alimentos, el uso compartido de la vivienda y los servicios, el cuidado comunitario de niños y personas mayores y otras formas de cooperación familiar como recursos que reducen temporalmente los gastos.

Sin embargo, la investigación advierte que estas redes no pueden sustituir de manera permanente las funciones del empleo formal, el sistema financiero, los seguros y la protección social. Cuando todos los integrantes de una red enfrentan restricciones similares, la solidaridad puede convertirse en una forma de “pobreza compartida” y perder progresivamente su capacidad protectora.

La recuperación económica debe

medirse también en los hogares

El CIAP sostiene que la recuperación de algunos indicadores macroeconómicos no garantiza automáticamente la recuperación económica de las familias. El crecimiento de la actividad productiva debe traducirse en empleo de calidad, recuperación del poder adquisitivo, acceso al ahorro y al crédito, protección social y posibilidades reales de construir activos.

En ese sentido, el documento propone incorporar explícitamente la reducción de la vulnerabilidad económica entre los objetivos de la política pública venezolana. Para ello, plantea combinar protección inmediata, prevención de riesgos y fortalecimiento de capacidades.

Entre las áreas prioritarias se encuentran: la generación de empleo productivo, la formalización laboral, la recuperación del poder adquisitivo, la inclusión financiera, el acceso al crédito, la reconstrucción del ahorro, la ampliación de los seguros y el fortalecimiento de los sistemas de protección social.

La investigación también identifica la necesidad de diseñar y validar un sistema nacional de indicadores de vulnerabilidad económica. Los datos tradicionales de ingreso, pobreza, empleo y consumo son indispensables, pero resultan insuficientes para conocer la capacidad real de las familias para enfrentar contingencias.

Este sistema debería incorporar la estabilidad y diversificación de los ingresos, la disponibilidad de ahorro, el acceso efectivo al crédito, la existencia de seguros, la cobertura de la protección social, la composición del hogar, sus activos y sus redes de apoyo.

El CIAP aclara que varias de las cifras presentadas constituyen estimaciones analíticas preliminares elaboradas en un contexto de información estadística fragmentaria. Estas aproximaciones permiten identificar tendencias y formular hipótesis, pero no sustituyen la necesidad de disponer de datos representativos, metodologías explícitas y procedimientos de validación.

La conclusión central del Documento País Nº 3 es que la seguridad económica no significa la ausencia absoluta de riesgos. Significa contar con ingresos, capacidades, activos y mecanismos de protección que permitan enfrentar esos riesgos sin perder las condiciones fundamentales de bienestar.

Una sociedad no puede considerarse económicamente recuperada mientras una parte significativa de sus hogares permanezca expuesta a perder, ante cualquier contingencia, los recursos indispensables para sostener su vida.

El Documento País Nº 3, “La Vulnerabilidad Económica de los Venezolanos”, estará disponible para su consulta y descarga a través de los canales institucionales del Centro de Investigaciones y Análisis Prospectivo.