Regional
El Grupo de Acción Financiera Internacional (I)

Ildemaro Pacheco

Mejor conocido como GAFI, es un actor que tiene mucho que ver con las medidas que se están tomando en el país con relación al combate a la legitimación de capitales, todos vimos en las noticias que Venezuela entraba en la lista gris de esta entidad ¿eso tiene algún efecto real en la economía? ¿cómo afecta esa lista gris? Bueno en esta primera entrega hablemos de eso. GAFI fue creado en julio de 1989 durante Cumbre del G7, respondiendo a la creciente preocupación ante la expansión transnacional del crimen organizado, la violencia del narcotráfico y la vulnerabilidad del sistema financiero internacional frente al blanqueo de capitales ilícitos. En abril de 1990 promulga las “40 Recomendaciones”, un cuerpo normativo pionero orientado a suministrar un marco universal de prevención, supervisión y sanción contra la legitimación de capitales. Con el cambio del panorama geopolítico global tras los atentados del 11 de septiembre de 2001, el GAFI expandió su ámbito competencial para incluir el combate al financiamiento del terrorismo.

Las 40 Recomendaciones del GAFI establece que, para las entidades bancarias, aseguradoras, casas de bolsa y empresas de envío de dinero, es indispensable implementar políticas de “Conozca su cliente”, monitoreo continuo de transacciones, segmentación transaccional y reporte obligatorio de Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS). Para las Actividades y Profesiones No Financieras Designadas (APNFD), se obliga a profesionales independientes que administran patrimonios corporativos a aplicar controles preventivos. Estos actores deben verificar la identidad real de sus clientes e identificar a las personas naturales que ejercen el control o propiedad última de las sociedades mercantilizadas; abogados, contadores públicos, agentes inmobiliarios, notarios y casinos deben tener con severidad políticas de Debida diligencia sobre clientes, monitoreo de fondos corporativos. 

El GAFI monitorea de manera permanente el desempeño técnico y operativo de las jurisdicciones globales, cuando una nación presenta deficiencias estructurales o falta de efectividad en su marco contra el crimen financiero, el GAFI catalogará públicamente al país en alguna de sus dos listas; 1. Lista Gris Jurisdicciones bajo Mayor Monitoreo (países que, tras detectar fallas en sus sistemas antilavado, asumen un compromiso político formal ante el GAFI para ejecutar un plan de corrección en plazos estrictos); 2. Lista Negra Jurisdicciones de Alto Riesgo sujetas a un Llamado a la Acción (naciones con deficiencias graves e inalteradas, sobre las cuales la comunidad internacional aplica contramedidas defensivas directas)

La inclusión de un país en la Lista Gris desencadena repercusiones macroeconómicas automáticas que trascienden la afección reputacional. Investigaciones del FMI revelan que la designación en la Lista Gris del GAFI provoca una contracción de las entradas totales de capital equivalente al 7,6% del PIB del país afectado. En primer término, se produce una contracción inmediata de la Inversión Extranjera Directa (IED). Los fondos internacionales e inversionistas corporativos operan bajo estatutos de cumplimiento estricto que prohíben o desincentivan la inyección de capital en mercados etiquetados como de alto riesgo regulatorio por el GAFI. En segundo lugar, se observa un enrarecimiento del financiamiento externo tanto multilateral como bilateral. El riesgo asociado al país se incrementa, elevando las tasas de interés y encareciendo los préstamos transfronterizos requeridos por la banca privada y el sector industrial local.    Por último, surgen fricciones severas en la logística del comercio exterior. Las cartas de crédito emitidas por bancos de países en la Lista Gris sufren desconfianza o rechazo en los mercados internacionales, lo que fuerza a las empresas importadoras y exportadoras a pagar primas de riesgo financieras o utilizar intermediarios bancarios adicionales.

Un efecto colateral determinante de la inclusión en las listas del GAFI es el fenómeno conocido como de-risking o desvinculación por riesgo. Ante el severo régimen de multas por infracciones antilavado, muchas instituciones bancarias globales prefieren rescindir de manera unilateral sus relaciones de corresponsalía bancaria (correspondent banking) con entidades financieras ubicadas en jurisdicciones bajo supervisión intensificada, los bancos globales optan por el cierre masivo de cuentas bancarias de empresas de servicios monetarios, organizaciones no gubernamentales, casas de cambio e importadores locales. Esta desvinculación termina empujando las actividades comerciales legítimas hacia canales financieros informales u opacos. En la próxima entrega, la historia de Venezuela y el Gafi.